Comment choisir les actions à investir correctement

La personne qui commence à investir est à la croisée des chemins. Il doit choisir le bon stock parmi de nombreuses options. Surtout quand il s’agit du marché américain. Il y a une énorme quantité de titres dessus et chacun «hurle» de la choisir. Il existe des difficultés similaires sur le marché russe. Par conséquent, l’investisseur nouvellement créé a une question sur la façon de choisir correctement les actions?

1. Définissez votre temps et votre objectif

Pour formuler votre propre stratégie et plan, demandez-vous quoi et quand vous voulez obtenir un revenu. Définissez clairement la durée. Année, cinq, dix ans ou jalon de retraite.

Le stock des sociétés que vous devez choisir dépend du choix de la cible. Comprenez combien vous pouvez prendre des risques. Les actions qui prédisent des rendements élevés sont les plus à risque. Plus votre objectif est proche, moins vous devez prendre de risques.

Les objectifs sont les suivants: un appartement dans la capitale d’une valeur de 30 millions de roubles. d’ici 2030, un revenu passif de 50 mille roubles. d’ici 2035, une pension décente d’ici 2055.

Ce n’est qu’après la formation d’un objectif personnel que vous pouvez comprendre comment choisir le bon stock.

2. Choisissez entre dividendes et croissance maximale

Si l’objectif est un revenu passif, le choix devrait être des sociétés de dividendes qui les versent de manière stable, augmentent leur volume et n’arrêtent pas de payer pendant une longue période (aristocrates de dividendes). Lors du choix de ces actions, vous disposerez d’un flux de trésorerie stable et croissant..

Les dividendes peuvent être réinvestis, augmentant ainsi l’investissement.
Si l’objectif est de maximiser le capital, privilégiez les sociétés dont les cours augmentent rapidement d’année en année. Parfois, le coût augmente de plusieurs dizaines de pour cent, mais en même temps, les entreprises ne paient pas de gros dividendes ou ne le sont pas du tout. Cette approche les aide à augmenter leur valeur de marché et leur croissance..

Ainsi, toutes les actions peuvent être divisées en deux grands camps: les actions de dividendes ou les actions avec une augmentation de l’augmentation de valeur.

3. Découvrez la stabilité, les avantages et la composition des activités de l’entreprise

• Stabilité du travail. L’entreprise augmente constamment ses bénéfices, ses ventes de produits et ses parts de marché, ce qui signifie que c’est un objectif d’investissement sérieux. Un facteur important est un avantage concurrentiel unique ou, comme le dit Warren Buffett, «un fossé avec de l’eau». C’est le fossé qui protège l’entreprise et la conduit à devenir des leaders..

• Composition de l’entreprise. Que faites-vous lorsque vous choisissez de boire du yaourt? 9 sur 10 répondront pour regarder la composition. Ensuite, pour le prix. Après avoir déterminé le rapport qualité / prix et acheter. Et aussi avec l’entreprise dans laquelle vous allez investir.

Si tout est simple avec la composition du yaourt, alors c’est plus compliqué avec les affaires.

1. Une entreprise idéale est une entreprise en croissance depuis 5 ans, avec un bénéfice net, des revenus et des dividendes, et des passifs et des dettes en baisse. Il y a peu de ces sociétés et le prix de leurs actions est élevé, mais vous devez les connaître.

2. En plus de l’option idéale, il existe des intermédiaires. Si vous trouvez une entreprise dont les bénéfices, les revenus, le capital et la dette augmentent, ce n’est pas un gros problème. Voici une entreprise en pleine croissance qui s’empare du marché et est prête à contracter des prêts..

3. Et si vous trouvez une entreprise qui n’a pas de dividendes, les dettes augmentent, les revenus et le bénéfice net diminuent, alors vous avez un exemple d’entreprise inefficace.

Voir les rapports de l’entreprise ici finviz.com (uniquement actions étrangères) ou ici conomy.ru.

4. Penchez-vous pour les actions d’entreprises sous-évaluées

Un point important sur la façon de choisir les actions. Si l’entreprise a un ratio élevé – capitalisation / bénéfice net (multiplicateur P / E), cela signifie qu’elle est surévaluée par le marché.

Le multiplicateur P / E vous permet d’évaluer la réelle attractivité de l’entreprise, sans prêter attention aux émotions. Un investisseur raisonnable aime cet indicateur. Il montre à quelle vitesse l’entreprise sera rentable..

Par exemple, maintenant chez Netflix P / E, l’indicateur est de 159 – cela signifie que si vous achetez une telle entreprise dans son ensemble, les investissements, pour le moment et tout en maintenant ce bénéfice net, porteront leurs fruits en 159 ans. Pensez maintenant à savoir si vous souhaitez acheter Netflix et leurs actions? Chacun formera une réponse pour lui-même..

Si le multiplicateur P / E a une valeur de 0 à 5, alors l’entreprise est sous-estimée. Si plus – probablement surestimé.

Des prévisions et des attentes incroyables sont posées dans la croissance de l’entreprise, ce qui conduit à un battage médiatique généralisé autour de ses titres et à une augmentation de la valeur. Le bénéfice net reste inchangé, tandis que les cours des actions augmentent. Le marché surestime cette activité. Si vous avez choisi d’investir dans une entreprise réévaluée, préparez-vous à une correction du cours des actions en cas de crise du marché.

Peu importe combien vous aimez la série Netflix, regardez les performances réelles de leur entreprise et non la belle histoire de la marque. Le calcul à froid devrait prévaloir sur les émotions et les préférences.

5. Comment calculer le P / E?

Pour évaluer la valeur réelle d’une entreprise, deux choses sont nécessaires:

Lire la suite Avantages et inconvénients des FNB avant les actions, que choisir pour un débutant?

P – valeur de l’entreprise ou capitalisation, qui est calculée par la formule: le prix d’une action multiplié par leur nombre. Il s’agit du montant pour lequel vous pouvez acheter l’ensemble de l’entreprise (la valeur de l’ensemble de l’entreprise). Les données de capitalisation (pour les entreprises russes) sont disponibles sur le site Internet de la Bourse de Moscou. À titre d’exemple, nous donnons un lien vers des indicateurs Tatneft [TATN].

E – le bénéfice net de l’entreprise pour l’année ou le trimestre. Ces informations peuvent être consultées sur le site Web du Corporate Divulgation Center. e-disclosure.ru (toutes les entreprises publiques sont tenues d’y publier leurs résultats) ou sur le site Internet de l’entreprise elle-même (en règle générale, il s’agit de la section « informations pour l’investisseur »). Les investisseurs ont besoin de rapports pour connaître le bénéfice net IFRS (Normes internationales d’information financière). Plus précisément, deux de ses formes:

• Premier – rapport sur la situation financière de l’entreprise.
• Le deuxième – compte de résultat.

Vous y trouverez la dette totale, les capitaux propres, les revenus et les bénéfices, et vous pourrez déjà comprendre comment choisir le bon stock et à quel point une entreprise est attrayante..

L’animateur P / E est un bon animateur et l’un des plus populaires, mais vous devez vous rappeler que ce n’est pas une solution à tous les problèmes. La raison en est l’orientation différente de l’entreprise, la période de récupération et les étapes du cycle de vie des entreprises. Il est impossible d’égaler l’activité de production de pétrole et l’activité dans le secteur de la technologie avec ce multiplicateur. Regardez d’autres multiplicateurs qui vous aideront également à déterminer comment choisir les actions..

6. Autres multiplicateurs

• Multiplicateur P / S – le rapport entre le prix du marché d’une action et le revenu par action. De zéro à un est bon (indique une sous-estimation), deux sont la norme. Convient pour comparer des entreprises du même secteur et des marges d’un niveau.

• Multiplicateur EV – la juste valeur de l’entreprise. Il est calculé selon la formule suivante: capitalisation boursière + toutes les dettes? argent disponible.

• Multiplicateur EBITDA – le bénéfice de l’entreprise avant intérêts, impôts et amortissements. Ce multiplicateur est nécessaire pour comprendre les bénéfices directement tirés de l’activité de l’entreprise. Sait-il comment gagner de l’argent.

• Multiplicateur de ROE – Rentabilité. Sur celui-ci, vous pouvez juger de l’efficacité de l’entreprise. Il est utile pour comparer les entreprises d’un secteur d’activité. Si une usine a cent machines et l’autre quarante, et en même temps leur bénéfice est le même, alors le ROE de la deuxième usine sera plus élevé. Cela signifie que la deuxième entreprise est plus efficace..

Une stratégie intelligente consiste à trouver les meilleures entreprises par des multiplicateurs provenant de la même industrie..

Rappelles toi.

Pour choisir le bon stock dont vous avez besoin:

1. Déterminer l’objectif, le temps à atteindre, le niveau de risque.
2. Choisissez des dividendes ou un revenu maximum.
3. Découvrez la composition et la stabilité de l’entreprise.
4. Voir les états financiers.
5. Recherche de titres d’entreprises sous-évaluées.
6. Évaluez les sociétés par multiples.
7. Ne comparez pas les entreprises de différentes industries.