Stratégies de fonds communs de placement à connaître avant d’investir

Les critères utilisés par les gestionnaires de fonds communs de placement lors du choix de leurs actifs varient considérablement selon l’expérience et les préférences des spécialistes. Par conséquent, lorsque vous choisissez un fonds pour investir de l’argent, vous devez prendre le temps d’étudier le style d’investissement des gestionnaires et la stratégie de fonds communs de placement. Cela vous permettra de comprendre à l’avance si vous comprendrez les décisions des gestionnaires et comprendre facilement le cours général des affaires. De plus, il est important de savoir immédiatement si la façon de travailler de la SICAV est conforme à votre rapport risque / rendement..

Le style d’investissement est extrêmement important car il détermine le principe d’investissement. Le degré de tolérance au risque et le bénéfice attendu en dépendent. Elle est également associée aux outils de diversification nécessaires à l’équilibre entre risque et profit..

Dans cet article, vous découvrirez six stratégies d’investissement différentes que les gestionnaires de fonds suivent:

• Investissement descendant.
• Investir de bas en haut (Investissement ascendant).
• Analyse fondamentale.
• Analyse technique.
• Investissement opposé (Contrarian Investing).
• Investissement en dividendes.

Voyons sur quoi reposent ces stratégies de fonds communs de placement et quels sont leurs avantages par rapport aux autres..

Stratégies de fonds communs de placement de haut en bas ou de bas en haut

bang stratégies

Une stratégie d’investissement descendante implique une sélection d’actifs basée sur de grands échantillons. Par exemple, si le gestionnaire d’un fonds suppose que dans un avenir proche l’économie s’attend à une croissance rapide, il peut acheter des actions dans toutes les directions. Ou il acquiert des actifs dans certains secteurs de l’économie, tels que les technologies de l’information ou l’industrie, croyant raisonnablement qu’ils gagnent plus que d’autres lors du renforcement général du marché.

Si le gestionnaire s’attend à une chute de l’économie, il envisage de vendre les secteurs les plus vulnérables. Souvent, les premiers articles sur la liste «à la volée» sont les biens de consommation et les soins de santé (les gens commencent à économiser sur la nourriture, les achats et les médicaments).

Les gestionnaires ascendants travaillent avec des entreprises individuelles. Ils calculent leurs perspectives en fonction des événements de l’économie générale ou du secteur auquel appartient l’entreprise..
«L’investissement de haut en bas a un avantage simple: vous regardez l’ensemble de la forêt, pas les arbres individuels. Cela facilite l’évaluation des actions et la planification des actions », a déclaré Mick Hayman, conseiller financier indépendant..

Bien sûr, les gestionnaires peuvent se tromper dans leur évaluation de la situation économique globale. Mais, même s’ils font les hypothèses correctes, rien ne garantit qu’ils seront en mesure de sélectionner des actifs individuels réussis..

James Holtzman, actionnaire de Legend Financial Advisors, cite un exemple avec de l’or: «Lorsque vous investissez dans une stratégie ascendante, vous pouvez investir, par exemple, dans une société d’exploitation aurifère, mais elle peut ne pas développer un gisement spécifique. Les parts de cette entreprise vont s’effondrer, mais en général, investir dans l’or restera une occupation lucrative. « .

La gestion d’actifs de bas en haut est beaucoup plus efficace avec une recherche minutieuse des entreprises individuelles. Cela nécessite des connaissances d’experts. Mais même dans ce cas, on peut être affecté par une récession économique si forte, dans laquelle même les actifs les plus fiables ne se maintiendront pas..

Analyse fondamentale ou technique

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L’analyse fondamentale implique l’étude de tous les facteurs affectant la performance des investissements. Pour les actions, par exemple, cela signifie afficher toutes les informations financières de l’entreprise. Avec un aperçu suffisant de la question, cela peut même nécessiter des réunions avec des cadres, des employés, des fournisseurs, des clients et des concurrents. Au sens littéral, vous souhaitez infiltrer une entreprise pour prendre en compte la gestion, les conditions de croissance, les objectifs, les perspectives, etc..

L’analyse technique comprend une sélection d’actifs basée sur les modèles de trading précédents. Cela signifie que vous regardez les tendances des prix d’investissement..

La plupart des gestionnaires de fonds préfèrent l’analyse fondamentale car ils veulent savoir exactement de quels facteurs une entreprise a besoin pour croître. Par exemple, les investisseurs s’attendent à ce qu’une action augmente parce qu’elle fait un profit..

Mais les facteurs fondamentaux n’ont pas toujours toute leur force. Tout investisseur peut rencontrer une période de temps où le marché, dans toutes les circonstances qui l’accompagnent, évolue en fonction de paramètres techniques.

Mick Hayman estime que l’avantage est du côté de l’analyse technique. Il est convaincu que le prix d’un actif reflète à tout moment toutes les informations disponibles à son sujet. Mais, selon lui, les gestionnaires de stocks qui réussissent utilisent habilement les données de l’analyse technique et fondamentale..

«Si un actif a des fondamentaux solides, il doit afficher une croissance régulière. Si cela ne se produit pas, le marché vous indique que vous vous trompez et que vous devez vous concentrer sur autre chose », explique Mick Hayman..

Investissement opposé

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Les gestionnaires utilisant la méthode de placement opposée choisissent des actifs qui ne sont pas en bon état. Ils déterminent l’opinion générale du marché sur une entreprise ou un secteur particulier de l’économie, puis parient contre.

Ces stratégies de fonds communs de placement sont généralement corrélées avec une stratégie d’investissement de valeur, qui implique l’acquisition d’actifs qui sont sous-évalués par le marché.

«A long terme, pour toutes les actions du monde, le prix gagne le taux de croissance, bien qu’il leur soit inférieur à certaines périodes. Le style d’investissement inverse peut être très rentable si l’investisseur est capable d’analyser et de choisir le moment d’investir avec compétence », explique Chris Gechi, directeur du programme de gestion de l’argent à la Wharton School de l’Université de Pennsylvanie..

Bien sûr, il existe toujours un risque que les attentes générales du marché se réalisent, que le pari effectué soit incorrect et que le gestionnaire de fonds subisse des pertes..

Investissement en dividendes

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Comme son nom l’indique, les fonds de dividendes achètent des actions avec de forts bénéfices et dividendes. En raison de la volatilité des marchés boursiers au cours des dernières années, de nombreux investisseurs ont commencé à prêter attention aux fonds offrant des paiements réguliers..

«Même si le cours de l’action baisse, vous obtenez au moins un revenu. C’est un bon moyen d’augmenter les bénéfices, surtout si vous êtes à la retraite », explique Russ Kinnell, directeur de Morningstar.

Cependant, la popularité croissante des dividendes fait que certains experts du marché se demandent s’ils sont actuellement surévalués. Des fonds de décaissement extrêmement élevés constituent également un danger pour les investisseurs. Cela peut indiquer que les entreprises prennent des risques excessifs et réduisent.

Les experts sont enclins à croire qu’il n’existe pas de stratégies d’investissement universelles ou garantissant le succès. Vous pouvez vous en tenir à une seule idée et être très productif, ou vous pouvez basculer entre les styles, vous adapter à la situation actuelle et vous concentrer sur le moins d’erreurs possible..

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