Il est recommandé aux investisseurs novices, car un fonds commun de placement (fonds commun de placement) ne nécessite pas d’analyse approfondie et de gestion indépendante, et en termes de rentabilité, il peut dépasser un dépôt bancaire.
Fonds d’investissement mutuel – qu’est-ce que c’est?
Il s’agit d’un portefeuille de titres qui sont combinés pour un indicateur ou un attribut. Le plus souvent, ils sont constitués d’une seule zone économique. Les fonds communs de placement peuvent se composer de différents actifs: actions, obligations, contrats à terme, devises.
Exemple
Le fonds commun de placement «VTB – Equity Fund» investit des actifs dans des actions fondamentalement sous-évaluées de grandes et stables entreprises russes en mettant l’accent sur les «blue chips».
Le fonds commun de placement «April Capital – Actions de sociétés de marchandises» forme sa stratégie d’investissement dans des actions de sociétés qui sont engagées dans l’extraction et l’exportation de matières premières.
Le portefeuille du fonds est géré par la société de gestion.
Elle achète et vend des titres, effectue des transactions en devises étrangères, loue des biens immobiliers, émet des prêts ou des prêts. Si la société de gestion d’actifs réussit, la valeur de l’ensemble du portefeuille et de chaque action (sécurité des fonds communs de placement) augmente.
Le client n’a pas le droit de disposer des biens du fonds
En fait, il, avec d’autres clients du fonds, met de l’argent dans un coffre-fort commun. Et le fonds les prend pour gérer les actifs.
Le travail de la société de gestion est régi par la loi. Elle ne peut pas tout vendre et l’abîme avec de l’argent en un instant. De plus, elle souhaite de bons résultats: la rentabilité du fonds augmentera -> il y aura plus de clients -> gagnera plus sur les commissions.
Comment sont les fonds communs de placement
L’actionnaire (client du fonds commun de placement) est propriétaire de l’action. Il s’agit d’un papier nominatif donnant droit à une part de la propriété du stock. En entrant dans l’OPC, l’actionnaire souscrit à la stratégie d’investissement de la société de gestion.
Habituellement, le Royaume-Uni contrôle plusieurs fonds. Chacun a une stratégie, un seuil d’entrée et un rapport rentabilité / risque différents. Cela est nécessaire pour satisfaire les besoins de clients aux horizons d’investissement différents..
Les revenus de la société de gestion se composent de la commission de services et des paiements pour les transactions avec actions. La relation entre les actionnaires et la société de gestion est régie par les «Rules of Trust Management» (PDU). Ce document indique le fonctionnement du fonds: structure, composition, stratégie.
L’actionnaire cesse d’être propriétaire du bien ou de l’argent qu’il a inclus dans le fonds. Il s’agit maintenant d’une propriété partagée de l’OPC. A la sortie, il ne peut recevoir qu’un montant égal à sa part.
Qui contrôle la société de gestion
- Dépositaire spécialisé (DM). Il prend en compte les actifs des fonds, veille à ce que le travail de l’OPC et de la société de capitaux soit conforme à la loi et aux intérêts des actionnaires, approuve les transactions. Le SD est agréé par la Banque centrale de la Fédération de Russie, mais reçoit des frais de la société de gestion.
- Banque centrale de Russie. Il reçoit les rapports de la société de dépôt et de gestion, vérifie la légalité des transactions, protège les intérêts des actionnaires. Un dépositaire spécialisé est tenu de donner des informations sur le travail du capital autorisé à la demande de la Banque centrale.
Types de fonds communs de placement par structure
- Pour les actionnaires qualifiés (trimestriel). Une option pour les investisseurs expérimentés qui acceptent d’investir avec un risque élevé mais un profit potentiel élevé. Ces investisseurs influencent les principales transactions de fonds par le biais d’un comité d’investissement..
- Pour les actionnaires non qualifiés. Option pour débutants. Ces fonds comprennent des outils simples et moins risqués, et les actionnaires n’affectent pas les décisions de la société de gestion.
Types de fonds communs de placement par actif
- Fonds immobiliers. Le principal revenu du fonds consiste en la location de biens immobiliers achetés avec l’argent des actionnaires. Ces fonds communs de placement sont stables, mais ils ont besoin de beaucoup d’argent pour les rejoindre, ils sont donc créés pour des investisseurs qualifiés.
- Fonds de titres et d’instruments financiers. Le Royaume-Uni gère des actions, des obligations, des devises, des prêts et des actions dans des entreprises. Ces fonds communs de placement fonctionnent pour les investisseurs non qualifiés, ils ont donc un seuil d’entrée bas (à partir de 1 000 roubles).
- Combiné. Un tel fonds comprend tout bien autre que de l’argent: un avion, une voiture, du vin cher, des options pour des biens, des métaux précieux, des peintures, des dépôts étrangers ou un chemin privé. Seule condition: le bien doit être indiqué dans la télécommande et conservé dans le dépôt. Autrement dit, une usine de chaussures ne peut pas être incluse dans ce fonds commun de placement, et des chaussures – oui (le fonds les achètera de l’usine). Les fonds combinés ont un seuil d’entrée important; en Russie, les investisseurs et les sociétés de gestion restent prudents à leur sujet.
Exemple
Promsvyaz Asset Management dispose d’un fonds d’investissement immobilier Azimut avec une VNI (valeur liquidative) de 1,4 milliard de roubles.
Business House Kalita Asset Management Company – IPT – Fonds immobilier avec une valeur liquidative de 4,5 milliards de dollars. Les deux fonds sont fermés et servent des investisseurs qualifiés..
Types de fonds communs de placement par date d’achat
- Ouvert. Les unités sont achetées et vendues à tout moment..
- Intervalle Les demandes d’achat d’actions sont acceptées dans des «fenêtres» temporaires spécifiques.
- Fermé. L’achat n’est possible qu’à l’ouverture du fonds ou avec une émission supplémentaire d’actions. Le Code criminel annonce qu’il crée un fonds et recueille depuis un certain temps les demandes. Lorsque le délai est dépassé, vous ne pouvez pas entrer.
Exemple
«VTB – Precious Metals Fund» – fonds d’intervalle. Il fonctionne avec des métaux précieux.
Ak Bars Promotions est un fonds ouvert. Il investit dans des actions de sociétés russes.
Comment gagner
Après avoir investi des biens ou de l’argent dans le fonds, vous avez toujours une part dans la propriété – une part dans l’OPC. Il s’agit d’un actif qui peut être converti en espèces de deux manières:
- Échangez une part. Autrement dit, contactez la société de gestion afin qu’elle prenne la part pour elle et distribue un montant égal à sa valeur moins la commission.
- Vendre à un autre investisseur.
Combien coûte un fonds commun de placement??
La valeur de l’OPC comme définition est manquante – le client n’achète pas un ensemble de titres spécifiques. Il transfère l’argent à la société de gestion pour qu’elle les investisse de manière rentable. Les investissements minimums dans les fonds ouverts sont généralement égaux à 1000 ou 5000 roubles.
Rentabilité
Contrairement aux dépôts bancaires, les fonds communs de placement ne garantissent pas de revenus. Selon les actions de la société de gestion, la situation du marché, les événements macroéconomiques, le prix d’une action peut augmenter ou baisser..
Par exemple, si l’immobilier devient moins cher, le prix du marché du fonds sera inférieur à l’actuel. Si les conditions sont favorables, vous pouvez vendre l’action plus cher..
Les taxes
Les actionnaires paient l’impôt sur le revenu des particuliers pendant qu’ils réalisent un bénéfice. Mais l’agent fiscal est le Royaume-Uni – il envoie des taxes pour le client.
Si l’actionnaire a réalisé un profit sur la vente de ses actions, il doit payer lui-même le FTS. Un résident de la Fédération de Russie paiera 13% et un non-résident 30%. Il y a une déduction fiscale. L’impôt sur le revenu des particuliers n’est pas nécessaire lorsqu’un investisseur détient une action depuis plus de 3 ans.
À qui les UIF conviennent
Un fonds commun de placement est un outil pour les investisseurs qui n’ont pas le temps ou les compétences nécessaires pour gérer de l’argent de manière indépendante. C’est la première raison pour laquelle beaucoup y conservent des fonds. Le second est un seuil d’entrée bas.
Comment choisir un fonds commun de placement: instruction
- Définir le montant des investissements et la durée de l’investissement.
- Choisissez le type de fonds: ouvert ou fermé. Les fonds ouverts conviennent aux débutants: vous pouvez vendre des actions à tout moment. Les fonds fermés ne peuvent pas être utilisés pour recevoir de l’argent plus tôt que prévu dans le contrat.
- Trier les options par rendement. Voir la rentabilité pendant 3-5 ans, pas pendant un an.
- Laisser les fonds à performance stable, une bonne note de la société de gestion (voir ici) et NAV élevée. Plus la valeur liquidative est élevée, plus le fonds est grand et diversifié. Lisez les informations sur les propriétaires du fonds. Leur faites-vous confiance avec de l’argent?
- Apprenez les commissions. Les conditions pour eux peuvent ressembler à ceci: pour la direction – 1,9% par an. Commission pour l’achat de fonds communs de placement – manque. Lors de la vente après 1 an – 0%; moins d’un an – 2% du montant.
Comment acheter une action
- Vous pouvez acheter une action sur le site Internet de la société de gestion.
- Sélectionnez un fonds commun de placement et découvrez les conditions de service. Quels documents sont nécessaires pour l’inscription.
- Lorsque vous achetez directement au Royaume-Uni – envoyez une demande. Lorsque vous achetez auprès d’un autre actionnaire, concluez un contrat de vente. Il ne nécessite pas de notarisation.
- Payer la demande en ligne, dans une banque ou effectuer un paiement en vertu d’un accord.
Avantages des fonds communs de placement
- Vous pouvez obtenir plus de rentabilité.
- Pas besoin de gérer les investissements, d’analyser le marché, de diversifier les actifs.
- Les données sur la composition, la structure et les gestionnaires sont accessibles au public.
- Investissement protégé. La société de gestion ne pourra pas vendre d’actifs à moindre coût pour mettre le fonds en faillite – le dépositaire ne permettra pas la transaction. Même une ou deux opérations suspectes détruiront la réputation du Code criminel.
- Les coûts d’infrastructure de la société de gestion sont fixés dans la télécommande.
- Vous pouvez changer de société de gestion ou transférer de l’argent entre des fonds communs de placement d’un Royaume-Uni.
Inconvénients des fonds communs de placement
- Dans un trimestre clos, les fonds prennent des actionnaires avec de très gros budgets.
- Les commissions augmentent car les exigences de la Banque de Russie au code pénal se compliquent.
- L’évaluateur, l’auditeur, le greffier et le conseil d’administration reçoivent de l’argent de la société de gestion. Cela peut affecter leurs décisions lorsqu’elles ne sont pas contraires à la loi..
- La société de gestion ou le dépositaire peut perdre sa licence. Vous devrez passer du temps à chercher une nouvelle société de gestion ou attendre que la société de gestion trouve un nouveau dépositaire.
- Aucune garantie de rendement.
- Les investissements dans des fonds communs de placement ne sont pas assurés par l’État.
Les sociétés de gestion russes les plus grandes et les plus célèbres
- Gestion d’actifs Sberbank
- Découverte au Royaume-Uni
- VTB Capital Investment Management
- UK Uralsib
- Raiffeisen Capital
- UK BCS
- Alfa Capital
- April Capital
- Investissements MTS
- TKB Investment Partners
- Région GK
Ces entreprises ont une bonne réputation et une vaste expérience. Mais lors du choix, regardez la différence de commissions. Même 1% des profits perdus en 5 ans croît en quantité décente.
Où regarder la cote des fonds communs de placement
- Investfunds.ru – recherche pratique de fonds communs de placement avec filtres et tri.
- Ici – notes sur la rentabilité, le montant des fonds levés, les coûts d’infrastructure.
- Statistiques du marché des fonds communs de placement.
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