Comment acheter des obligations d’un prêt d’État à un particulier – types de titres et rendement

Le contenu de l’article

• Que sont les obligations d’État
• Obligations de prêt fédérales
• Obligations d’État sans coupon à court terme
• Types de titres d’État
• Qui est l’émetteur
• Rendement des obligations d’État de la Fédération de Russie
• Vaut-il la peine d’acheter des emprunts fédéraux
• Maturité
• Vente et achat d’obligations
• Comment acheter des obligations de prêt fédérales à un particulier
• Où acheter des obligations
• Combien coûtent les obligations d’État
• Combien pouvez-vous gagner sur des obligations

La situation financière stable du pays est la clé du bien-être de la population, car le gouvernement cherche à le contrôler, notamment par l’émission d’obligations d’État. Les emprunts d’État (OFZ) sont un moyen de couvrir le déficit budgétaire par l’émission de titres fédéraux. En gros, l’État prend de l’argent aux citoyens à un certain pourcentage. Au cours des dernières années, les recettes budgétaires ont diminué (principalement en raison d’une forte baisse des prix du pétrole) et la question des prêts publics est redevenue pertinente.

Que sont les obligations d’État

Les emprunts d’État sont un instrument de garantie que le gouvernement émet pour lever des fonds publics. Un individu qui a acquis OFZ sera un investisseur par rapport au pays. L’État donne des garanties sur le remboursement de la dette avec accumulation d’intérêts. La monnaie des titres de la Fédération de Russie est le rouble russe. À l’heure actuelle, une obligation de prêt du gouvernement est considérée comme un moyen d’investir des fonds à faible risque. Il existe des documents du gouvernement municipal émis par les autorités locales de la ville.

Obligations de prêt fédérales

Le ministère des Finances de la Russie émet à nouveau des emprunts fédéraux, c’est-à-dire des titres, dont le placement permettra de reconstituer le budget. À partir du 26 avril 2019, la vente d’un emprunt fédéral pour particuliers commence. La durée de validité maximale de l’OFZ est de trois ans. Le coût total sera de 15 milliards de roubles., Une obligation gouvernementale coûtera 1000 roubles. La quantité d’achat minimale est de 30 pièces., Le maximum est de 15 000 pièces..

Le remboursement anticipé est possible, mais non rentable. Le calcul est effectué tous les six mois. La taille du revenu annuel est de 7,5 à 10,5%. Les emprunts d’État sont émis pour une période déterminée, puis l’acheteur reçoit des coupons (paiements d’intérêts). L’État annonce la taille et la date de paiement, ce qui est pratique pour les investisseurs privés qui ne sont pas trop sophistiqués pour investir.

Obligations d’État sans coupon à court terme

L’abréviation de GKO, notoire pour beaucoup, est les obligations d’État à coupon court à court terme; elles ont été émises en 1993 et ​​ont fonctionné sur notre marché pendant cinq ans avec un succès variable. En conséquence, leur libération a eu des conséquences désastreuses. Ce sont des titres nominatifs émis par l’État. Le revenu provenait de la différence entre les prix d’achat et de vente des bons du Trésor. La période de remboursement est de trois à six mois. Les citoyens étrangers avaient le droit d’acquérir des bons du Trésor, ce qui a amené les bons du Trésor au niveau international et a entraîné une sortie massive de capitaux russes à l’étranger.

En 1998, les bénéfices des bons du Trésor étaient si élevés que l’État a commencé à les utiliser pour financer le déficit budgétaire. Tout s’est bien passé jusqu’au 17 août 1998, il s’est avéré qu’il n’y avait tout simplement rien à payer et le ministère des Finances a fait défaut sur tous les bons du Trésor, qui se sont dépréciés de 70 à 80%. Cela a eu des conséquences désastreuses pour l’économie du pays, y compris l’effondrement de la monnaie nationale, la crise a touché tous les citoyens de la Russie. Tous les bons du Trésor ultérieurs ont été émis (jusqu’en 2006) afin de rembourser les dettes des prêts antérieurs.

Types de titres d’État

Les titres publics sont une partie importante du marché boursier dans tous les pays. Vous pouvez donc réglementer les fonds temporairement disponibles des institutions financières et des particuliers. Types de titres d’État:

• autres qu’en espèces et en espèces;
• non certifié et documentaire;
• rentable et garanti;
• non marchand et marché;
• porteur et inscrit.

Les fonctions GS diffèrent:

• obligations de coupons à long terme du gouvernement;
• obligations gouvernementales à court terme sans coupon;
• obligations de prêts d’épargne;
• obligations de prêt en monnaie nationale;
• bons du Trésor de l’État;

Qui est l’émetteur

Un émetteur est une organisation qui entreprend l’émission et la fourniture de titres. Dans le cas d’un prêt d’État, l’État est utilisé dans ce rôle. Il doit assurer la rentabilité de ses titres et garantir les droits de leurs détenteurs à percevoir des revenus de restitution de fonds à l’issue du prêt d’État. C’est une condition de la fiabilité des emprunts d’Etat. Maintenant, la situation dans le pays est beaucoup plus stable que dans les années 90, de sorte que les investissements dans les prêts publics peuvent être fiables..

Rendement des obligations d’État de la Fédération de Russie

L’État a annoncé le retour sur les OFZ émises en 2019 à hauteur de 8,5% par an. Comparez – le bénéfice des dépôts dans les plus grandes banques de Russie dépasse rarement 7,5 à 8%. L’acquisition de titres d’État peut être considérée comme un événement très rentable. En revanche, les banques facturent une commission de 05 à 1,5%, en fonction du nombre de prêts publics acquis. Donc, si vous les remboursez après trois ans, votre revenu moins la commission sera de 9,02%.

Vaut-il la peine d’acheter des emprunts fédéraux

Ils disent correctement: « L’Etat ne peut pas être dupe, c’est plutôt vous. » Les Russes ont déjà la triste expérience de voir comment l’emprunt d’argent à la population par le biais de prêts a été volontairement contraint pour la première fois à l’époque soviétique ou franchement frauduleux, comme dans le cas des bons du Trésor. Il est logique que l’attitude à l’égard du prêt d’État soit désormais méfiante. Le ministère des Finances assure: maintenant que les dettes extérieures de l’URSS ont déjà été remboursées, et qu’il y a un déficit budgétaire, mais ce n’est pas critique, il est temps d’investir les fonds disponibles en titres, en option.

La situation des titres publics des dernières années est légèrement différente. En termes de risques, ces investissements diffèrent peu des autres investissements en bourse. De plus, vous ne pouvez pas acheter vous-même d’anciennes OFZ, il vaut mieux utiliser les services d’intermédiaires – commerçants, fonds communs de placement. Cela nécessitera des coûts supplémentaires, mais réduira le risque d’investissement primaire.

Maturité

Le système de prêts de l’État ne prévoit pas de pénalités pour remboursement anticipé d’argent, une garantie est donnée pour le remboursement à 100% du prêt et vous pouvez rembourser n’importe quel montant. Si vous voulez recevoir des revenus d’intérêts – ne vous attendez pas à retirer de l’argent plus tôt que dans un an. Sinon, le propriétaire de l’OFZ paie deux fois des frais à la banque (en cas de remboursement anticipé, des frais sont également facturés). Mais en un an, la valeur de votre OFZ augmentera de 6 à 8,5%, en trois – de 10,5%. Le prix des obligations change constamment en fonction de la situation économique à la bourse russe.

Vente et achat d’obligations

Les particuliers peuvent acheter OFZ-17 du 26 avril 2019 au 25 octobre 2019. Ils seront vendus dans les succursales de la Sberbank et de VTB 24. Le prêt public 2019 ne peut être acheté en bourse ou par des intermédiaires. C’est pour empêcher la spéculation. L’OFZ-N (populaire) ne peut pas être accepté comme garantie de prêt, les opérations de don ne peuvent pas être effectuées avec eux. La seule façon de transférer des titres à une autre personne est par héritage.

Comment acheter des obligations de prêt fédérales à un particulier

La procédure d’achat des emprunts fédéraux en 2019 est simple: vous vous rendez dans une succursale de Sberbank ou de VTB (n’oubliez pas de savoir d’abord si des OFZ y sont vendues). Conclure un contrat et acheter. Une autre option consiste à acheter OFZ en ligne via votre compte personnel sur les sites Web des banques. Une obligation de prêt du gouvernement est la propriété de l’acheteur et ne peut être ni donnée ni vendue..

Où acheter des obligations

On suppose que la vente des emprunts fédéraux aura lieu dans les grandes banques de la Fédération de Russie – Sberbank et VTB24. Toutes les succursales bancaires n’offrent pas ce service; les OFZ seront vendues dans de grandes succursales offrant le service Sberbank-Premier. Les titres de l’état des années précédentes sont achetés en bourse, en personne ou par le biais de maisons de courtage ou de fonds communs de placement avec une petite commission.

Combien coûtent les obligations d’État

La valeur nominale d’une obligation d’un prêt public est de 1 000 roubles. Cela s’applique à la fois aux anciens titres d’État et aux nouveaux à émettre en 2019. En outre, une nouvelle restriction a été introduite – le lot minimum d’obligations de prêt fédérales est de 30 000 roubles, le maximum est de 15 000 000 roubles. Les obligations émises avant 2019 ont également une valeur nominale de mille roubles, mais en quantités illimitées.

Combien pouvez-vous gagner sur des obligations

Le nouveau OFZ-2017 a un revenu fixe. Les revenus de l’OFZ-17 pour une période de trois ans sont obtenus aux alentours de 9% par an, compte tenu du versement d’une commission. Les autres titres d’État promettent des bénéfices plus élevés – obligations à long terme (10-15 ans) jusqu’à 14-16% par an, obligations à court terme pendant un à deux ans – jusqu’à 11% par an. Il y a des pourcentages plus élevés, mais comme vous le savez, plus le profit est élevé, plus le risque de ne pas l’obtenir est élevé. La gestion des prêts publics achetés s’effectue soit par des intermédiaires, soit de manière indépendante, sous réserve de la création d’une signature numérique électronique et de votre propre compte personnel à l’échange.