Comment diversifier un portefeuille

La diversification est une partie obligatoire de travailler avec des investissements pour les investisseurs débutants et expérimentés. Il offre une sécurité, réduit les risques et réduit la dépendance aux fluctuations du marché..

Nous expliquons comment diversifier le portefeuille, par où commencer, quel modèle utiliser et à quoi prêter attention, de manière à réduire les risques et à accroître les bénéfices.

Pourquoi la diversification des actifs est nécessaire

Le terme «diversification» est dérivé de la diversité anglaise, qui signifie «diversité». D’où le principe principal – le portefeuille d’investissement doit être «large», c’est-à-dire acheter plusieurs actions et obligations, et ne pas investir dans un seul actif ou un secteur de l’économie.

Pourquoi la diversification est-elle utile? Imaginez trois scénarios:

Vous avez un portefeuille de 150 000 roubles, composé entièrement d’actions de sociétés pétrolières. Sous l’influence de facteurs négatifs, l’ensemble de l’industrie chute de 20% en valeur. Votre portefeuille se déprécie également – de 150 000 à 120. C’est un coup dur..

Le portefeuille se compose de 50 000 – d’obligations et 100 000 – d’actions pétrolières. Ici, si vous chutez de 20%, vous perdrez moins – seulement 20, pas 30 mille.

Composition du portefeuille: 50 000 – obligations, 25 – compagnies pétrolières, 25 – médical, 25 – métallurgie ferreuse, 25 – biens de consommation. Dans ce cas, avec une baisse similaire du marché pétrolier de 20%, les pertes ne s’élèveront qu’à 5 000 roubles.

De plus, une baisse du prix d’un actif est compensée par une augmentation d’un autre ou de plusieurs autres. Cela empêche non seulement le portefeuille de perdre de la valeur, mais assure également sa croissance.

Ainsi, plus les actifs sont diversifiés, plus l’investisseur est calme et connaît une baisse du prix des. Bien sûr, l’effondrement de l’ensemble de l’économie mondiale peut se produire, mais cela se produit rarement. De graves problèmes surviennent parfois dans des secteurs, des directions ou des entreprises individuels. Lorsque cela se produit, un investisseur avec un portefeuille diversifié est de sang-froid. Il ne perd pas beaucoup d’argent, car d’autres investissements amortissent la récession.

Stratégie d’allocation d’actifs dans le portefeuille d’investissement

Au fil du temps, chaque investisseur développe sa propre approche quant au nombre d’actifs d’un type particulier qu’il souhaite avoir dans son portefeuille. De telles choses sont formées par la pratique, l’appétit pour le risque personnel et la compréhension de son tempérament d’investissement. Par conséquent, copier la stratégie de quelqu’un (même un investisseur très prospère) est faux. Il est important de commencer par le modèle de base, puis, pour acquérir de l’expérience, s’adapter à soi-même.

Principes généraux

Une bonne diversification passe par la diversité à tous les niveaux:

Devise. Vous devez avoir des fonds en devises étrangères. Le meilleur de tous – dans la réserve, car il est généralement plus stable que le national (livre sterling, dollar américain, euro, franc suisse, yuan chinois, yen japonais). Choisissez celui que vous manipulez le plus souvent et placez-y une plus petite partie du capital. Par exemple, 30%. Ainsi, vous n’avez pas souvent à transférer de l’argent et à perdre au taux de change.

Types d’actifs. Le portefeuille devrait comprendre des actifs présentant un risque à la fois élevé (actions) et faible (obligations). Les premiers sont plus rentables à long terme et assurent la croissance. Ces derniers n’apportent que peu de bénéfices, mais protègent contre de graves retraits..

les industries. Il arrive que dans certains secteurs de l’économie, tous les stocks commencent à décliner, tandis que dans d’autres, la situation persiste ou les choses montent. Par conséquent, sélectionnez des actifs de différentes industries.

Entreprises. Il peut s’avérer qu’avec une tendance générale positive dans l’industrie, les actions d’une entreprise particulière perdent de la valeur. Dans un portefeuille diversifié, cette baisse est compensée par le succès d’autres sociétés..

Sommaire. Un portefeuille diversifié possède des actifs de différents types liés à diverses industries. Plus la variété est large – moins il y a de chances que la chute de l’une des positions affecte de manière significative l’ensemble du portefeuille.

Obligations

Avec ce type de titres, tout est simple. Les obligations doivent être dans le portefeuille un pourcentage égal à l’âge de l’investisseur:

25 ans: 25% – obligations, 75% – actions.

40 ans: 40% – obligations, 60% – actions.

Le fait est que le rapport entre les obligations et les actions du portefeuille est le reflet de l’appétit pour le risque. Les actions sont un gros profit et un gros risque. Les obligations signifient un faible profit et un faible risque.

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Plus la personne est âgée, plus il est important pour elle de garder l’argent gagné, donc avec l’âge, le risque doit être réduit. Chez les jeunes, il est temps de corriger les erreurs et de restaurer le capital. Par conséquent, vous pouvez prendre plus de risques pour un meilleur profit..

N’oubliez pas qu’il s’agit d’une recommandation de base sur le ratio de titres. Si vous avez déjà une bonne tolérance au risque et êtes prêt à créer un portefeuille plus risqué ou stable – adaptez-vous.

Stocks

Les analystes disent que les portefeuilles bien diversifiés contiennent 10 à 14 titres. Vous pouvez dévier de ces chiffres lorsque vous êtes confiant dans vos actions, mais n’oubliez pas:

Si le portefeuille contient moins de 10 titres, il devient trop risqué.

Si le portefeuille contient plus de 14 titres, il ne bénéficie pas d’avantages supplémentaires de diversification et perd en rentabilité. De plus, cela devient plus difficile à gérer..

Comme déjà mentionné, la diversification implique l’achat d’actions non seulement de différentes sociétés, mais également l’investissement d’argent dans plusieurs secteurs. Si vous prévoyez d’acheter 14 titres, choisissez parmi 7 à 8 secteurs de l’économie. Essayez de vous assurer que toutes les entreprises représentent environ le même montant d’investissement. Investir la moitié de l’argent dans Rosneft et partager le reste entre 10-12 autres entreprises est une mauvaise approche.

Comment diversifier un portefeuille: instructions étape par étape

Sur la base des conseils présentés, nous analyserons comment diversifier judicieusement un portefeuille avec un capital de 500 000 roubles:

1. Convertir une partie du capital en devise. Disons 150 000 roubles (30%) – en dollars. Ils peuvent être stockés en dépôt ou investis dans des actifs étrangers (un portefeuille en dollars doit être créé et diversifié séparément du rouble).

2. Acheter des obligations. Si vous avez 30 ans, ils devraient être de 30% – 105 000 roubles.

3. Les 245 000 roubles restants investissent dans des actions. Choisissez 10 à 14 entreprises de 6 à 8 industries et investissez-y. La part de chaque actif dans le portefeuille devrait être de 18 000 à 25 000 roubles.

C’est un moyen facile de diversifier votre portefeuille. Dans la pratique, le capital peut également être de l’immobilier, des métaux précieux, des fonds communs de placement, des ETF, des projets de capital-risque. Dans ce cas, il est également nécessaire de diversifier, en tenant compte de la rentabilité potentielle et du risque de chacun des actifs.

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Comment diversifier un portefeuille: instructions étape par étape

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