Principaux indices boursiers américains – Historique, description et application

Les indices boursiers américains sont des valeurs sommaires qui reflètent la situation dans un secteur particulier du marché boursier.

Pour la première fois, les indices boursiers ont commencé à être utilisés aux États-Unis à la fin du XIXe siècle, lorsque Charles Dow a compilé l’indice Dow Jones Transportation Average sur la base d’informations sur 11 sociétés de transport en Amérique. Il est utilisé à ce jour et est calculé en tenant compte des activités de 20 transporteurs de marchandises. Il existe également des indices des services publics et industriels de Dow Jones, ainsi qu’un résumé consolidé de chacun d’eux..

Principaux indices boursiers américains en ce moment:

1. S&P 500 – Index récapitulatif standard de l’agence & Poor’s, qui dépend des parts de 20 transports, 40 services publics, 400 industriels et 40 sociétés financières.

2. Dow Jones Industrial – un indice industriel qui prend en compte les parts de 30 géants industriels.

3. NASDAQ 100 est l’indice boursier NASDAQ.

4. Russell 2000 – Se compose d’actions de 2 000 sociétés ouvertes américaines à petite capitalisation.

5. CBOE Volatility Index – un indice de volatilité calculé à la Bourse de Chicago. Il affiche l’anticipation de la volatilité du marché, il est donc souvent appelé «indice de peur».

S&P 500

Cet indice boursier se compose de 500 sociétés américaines qui ont la plus grande capitalisation. Liste compilée par Standard & Pauvres depuis 1957.

Actions des sociétés incluses dans le panier S&P 500, négocié sur les principales bourses américaines: NASDAQ et NYSE. L’indice est considéré par capitalisation, et avec le Dow Jones est un guide clé pour les investisseurs. Parfois, il utilise même l’expression « baromètre de l’économie américaine ».

Percevoir cependant S&Le P 500 en tant que liste des géants économiques américains est erroné car il n’inclut pas les projets avec une liquidité boursière insuffisante, ainsi que les entreprises privées. De plus, les auteurs tentent d’inclure des entreprises de différents secteurs de l’économie dans le panier afin de le couvrir entièrement.

En s&P 500 comprend des actions de sociétés telles que:

– Facebook Inc. [NASDAQ:? FB]
– Apple Inc. [NASDAQ:? AAPL]
– General Electric [NYSE:? GE]
– McDonald’s Corp. [NYSE:? MCD]
– Amazon.com Inc. [NASDAQ:? AMZN]
– Ford Motor [NYSE:? F] et autres.

Dow Jones Industrial

Il s’agit du plus ancien indice de marché au monde créé par Charles Dow lorsqu’il était rédacteur en chef du Wall Street Journal. À l’aide de cet indicateur, il a été proposé de suivre l’évolution du secteur industriel de l’économie américaine. Le mot industriel (industriel) est conservé dans le nom en hommage à l’époque, bien qu’aujourd’hui toutes les entreprises du panier Dow n’appartiennent pas au secteur industriel.

Aujourd’hui, le Dow Jones calcule en utilisant une moyenne évolutive – la valeur totale de 30 actions est divisée par un indicateur en constante évolution, dont le calcul dépend du nombre d’actions dans l’indice.

De nombreux investisseurs ne considèrent pas le Dow Jones comme un indice suffisamment fiable reflétant la situation économique exacte et le comportement du marché boursier. Comme alternative, beaucoup choisissent S&P 500, composé de 500 entreprises plutôt que de 30 entreprises.

Un autre inconvénient de Dow Jones est que lorsqu’il est calculé, les cours des actions des sociétés individuelles sont additionnés puis divisés par le ratio total. Pour cette raison, les sociétés avec des actions chères définissent souvent l’ambiance générale pour l’ensemble du panier..

Ceci peut être illustré comme suit: Supposons que l’indice prenne en compte les actions de 3 sociétés, dont le prix est de 1 $, 5 $ et 10 $, et le diviseur est de 0,5. En conséquence, l’indice est de 8. Si les actions au prix le plus élevé baissent de 30%, l’indice tombera à 6,5, c’est-à-dire qu’il perdra 19%. Si l’action la moins chère double de prix, l’indice n’augmentera qu’à 8,5, soit 6,2%.

Dow Jones comprend des actions dans des sociétés telles que:

– American Express Co. [NYSE: AXP]
– Boeing Co. [NYSE: BA]
– Coca-Cola Co. [NYSE: KO]
– Intel Corp. [NASDAQ: INTC]
– Johnson & Johnson Inc. [NYSE: JNJ]
– WalMart Inc. [NYSE: WMT]
– Visa Inc. [NYSE: V] et autres.

NASDAQ 100

Cet indice est calculé depuis 1985 et inclut des centaines de sociétés américaines avec la plus grande capitalisation (hors secteur financier). Depuis 1998, l’indice prend en compte non seulement les entreprises américaines. La plupart des entreprises qui font partie du panier d’indices NASDAQ 100 sont dans le domaine de la haute technologie, des communications, du marketing Internet et des domaines connexes..

L’indice comprend les mêmes sociétés présentes dans les autres indices mentionnés, le même Facebook Inc. [NASDAQ:? FB] ou Apple Inc. [NASDAQ:? AAPL], ainsi que d’autres grands projets du secteur.

Le NASDAQ 100 tient désormais compte des cours des actions des sociétés aux États-Unis, au Canada, à Singapour, en Inde, en Israël, en Chine, en Irlande, en Suisse et en Suède..

Pour les investisseurs, le NASDAQ 100 est un indicateur faisant autorité du fait que:

– elle impose des exigences très strictes à ses participants;
– Dépendant largement du sentiment du marché mondial;
– Environ 10% sont constitués de sociétés non américaines.

Russell 2000

Cet indice boursier est fondamentalement différent de ce qui précède car il affiche le comportement des actions des projets à faible capitalisation (en moyenne, environ 255 millions de dollars)

L’indice a été publié en 1987 par Russell Investments et a été proposé pour une évaluation objective du marché des petites entreprises. L’augmentation significative du coût et de la popularité de Russell 2000 dans les années 1990 était due à de fortes secousses d’entreprises de son panier..

Les titres de l’indice sont divisés en deux pools: Value et Growth (avec des taux de croissance faibles et élevés). Il est à noter que dans son histoire, Russell 2000 a atteint le «délai» 19 fois (tombant en dessous des moyennes mobiles de 200 et 50 jours, après quoi une baisse du marché à long terme aurait pu être observée), mais il est toujours sorti de la situation et a montré une bonne dynamique.

Indice de volatilité CBOE

Cet indice est calculé sur le Chicago Options Exchange depuis 1993 et ​​est désigné comme VIX. En termes simples, cet indicateur montre l’attente générale du marché pour les options sur S&P 500. Cependant, il est important de comprendre que VIX reste une hypothèse, pas une prévision garantie..

L’indice de volatilité CVOE est inversement proportionnel aux indices boursiers, c’est-à-dire qu’il augmente avec un marché en baisse et diminue avec une augmentation. Ainsi, par exemple, lorsque la majorité des investisseurs fuient les risques dans la peur, VIX atteint 40 à 45 points. Avec un trading calme avec une faible attente générale de risque, il reste à moins de 20 pips. Une forte baisse de la volatilité est perçue de façon alarmante, tous les investisseurs anticipant évidemment sa croissance. Des experts expérimentés recommandent dans ce cas de prendre des bénéfices.

La dépendance de l’indice de volatilité à l’égard de la position du marché reflète bien sa croissance au cours des années de crise de 1997, 1998 et 2001, ainsi qu’en octobre 2008, où il a atteint un record de 89,53 points.